기금형 투자연금 알아보기(이거 하나면 끝!)

안녕하세요. 밀리입니다,

최근 국민연금과 함께 퇴직연금 개혁 논란이 한창이라고 합니다.

전 세계 유례없이 빠른 저출산·고령화로 인해 국민연금만으로는 노후 소득 보장이 어려우므로,

이참에 국민연금뿐만 아니라 퇴직연금도 개혁하여 3층 노후 소득 보장 체계를

세우자는 것이 기금형 투자연금의 시작점입니다.

 

국민연금의 기금 고갈은 후세대에 부담이 전가되므로, 퇴직연금 등을 통해 그 부담을 줄이고

노후 소득을 더욱 든든히 해야 하는 것은 반드시 필요하다고 합니다.

 

일단 오늘자 뉴스기사를 좀 살펴볼게요!

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퇴직연금이 가장 잘 발달한 나라 중 하나인 영국에서 큰 인기를 끌고 있는 '기금형 퇴직연금'이 국내에서도 주목받고 있다. 
기금형 퇴직연금의 장점은 무엇보다 수익률과 안정성을 동시에 거머쥘 수 있다는 점이다. 세계 최대 규모 미국 자산운용사인 피델리티가 운용하는 기금형 퇴직연금 상품의 경우 연이율이 5~6%의 수익률을 자랑하며 연금 특유의 안정성도 가져갈 수 있다.

연금은 수탁 형태에 따라 크게 기금형, 계약형 두 종류로 나뉜다. 우리나라와 영국 퇴직연금 제도의 차이점은 바로 이 기금형 가입자 수에서 비롯된다. 

먼저 기금형이란 수탁기관 운용위원회가 투자 판단을 내려 자기 책임하에 집행하는 상품이다. 기금형이다. 영국 퇴직연금 가입자의 65%(2021년 기준)가 바로 이 기금형에 납입하는 것으로 알려졌다. 

반면 계약형은 수탁기관이 계좌만 열어주고 투자자 본인이 직접 혹은 디폴트 옵션에 따라 펀드를 매수하는 형태이다. 우리나라의 경우 대부분 확정기여(CD)형 퇴직연금으로 계약형에 속한다.

이러한 국내에서 보편적인 DC형 퇴직연금은 투자자가 직접 펀드를 매수하기 때문에 실질적인 수익률도 높지 않고 오히려 손실 위험이 큰 것으로 드러났다. 가입자가 직접 투자할 수 있으니 젊은 층일수록 공격적인 투자 성향으로 이익은커녕 원금까지 잃는 결과로 이어졌기 때문이다. 

반대로 영국에서는 자산운용사들이 사업장별 퇴직연금을 수탁하여 기금형으로 관리하는 형태가 보편화되어 있다. 또한 영국에서는 기금형 퇴직연금이 여러 투자 위험이나 기금 지배구조와 관련된 각종 규제가 있기 때문에 안정성이 장점으로 꼽힌다.

피델리티와 같은 자산운용사들은 젊은 가입자의 경우 생애주기별 투자 펀드(TDF·타깃데이트펀드) 등을 활용하여 초반에는 공격적으로 운용하다가 연령이 높아질수록 안정적인 형태로 운용하는 것이 특징이라 전했다.

젊은 층은 남은 인생이 상대적으로 길기 때문에 투자 기간도 길게 잡아야 한다. 따라서 자산운용사에서는 연금 납입 초반에는 공격적으로 운용하고, 중장년층이 될수록 안정적인 형태로 운용하여 안정성과 수익률을 모두 잡았다.

다만 영국에서 기금형 퇴직연금이 성장할 수 있었던 배경은 바로 2012년에 도입한 '자동가입제도'의 영향 때문이라고 볼 수 있다. 영국에서는 근로자 나이가 22세 이상, 연간 1만파운드 이상의 소득을 얻게 되면 회사가 지정한 수탁기관에 퇴직연금을 자동으로 납입해야 한다. 

물론 본인 선택에 따라 자유롭게 탈퇴할 수는 있지만 대부분의 영국 국민들은 연금 가입을 선택한 것도 눈여겨볼 점이다. 런던에 거주하는 한 30대 직장인은 "연금이 자동으로 가입되어 납입하고 있지만, 어차피 노후에 필요하다고 생각한다"라며 강한 신뢰를 비췄다.

영국의 노동연금부 연금정책 대변인은 이에 대해서 "퇴직연금 자동등록 제도가 안착할 수 있었던 건 '이걸 꼭 해야 한다'고 강요하지 않았기 때문이다"라며 "노후를 위해 저축하는 게 스스로에게 좋은 일이라는 걸 다들 알도록 하는 것이 중요하다"라고 강조했다.

출처 : 나남뉴스(https://www.nanamcom.co.kr/news/articleView.html?idxno=7626)

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우선 기금형 투자연금에 대해 알아보기 위해 한국에서 가장 많이 진행되고 있는

연금 2가지를 살펴 보도록 하겠습니다.

 

국가연금

 

국가연금은 정부가 운영하는 공적 연금 제도로, 주로 국민의 노후 소득을 보장하기 위해 설계되었습니다.

주요 특징은 다음과 같습니다

1. 가입 대상 : 대부분의 근로자와 자영업자가 의무적으로 가입하며, 일정 기간 이상 보험료를 납부해야 연금을 수령할 수 있습니다.
2. 보험료 : 가입자는 소득에 비례하여 보험료를 납부하며, 이와 같은 기여가 연금 수령액에 영향을 미칩니다.
3. 연금 수령 : 퇴직 연령에 도달하면 정기적으로 연금을 지급받으며, 연금액은 가입 기간과 납입 금액에 따라 달라집니다.
4. 재정 구조 : 현재의 가입자들이 납부한 보험료로 퇴직자에게 지급되는 방식으로 운영됩니다. 이를 "Pay-As-You-Go" 방식이라고 합니다.
5. 사회적 안전망 : 국가연금은 빈곤 예방, 사회적 불평등 완화 등의 기능을 수행하며, 노후에 대한 기본적인 소득을 보장합니다.
6. 연금 인상 : 국가의 정책에 따라 연금액이 조정되며, 물가 상승률을 반영하여 연금의 실질 구매력을 유지하는 데 노력을 기울입니다.

국가연금은 국민의 노후 생활을 안정적으로 지원하는 중요한 제도로, 지속 가능한 운영이 필요한 상황입니다.

 

퇴직연금

 

퇴직연금은 근로자가 퇴직 후 안정적인 소득을 보장받기 위해 마련된 금융 상품입니다. 주로 다음과 같은 주요 요소로 구성됩니다.

1. 적립 방식 : 근로자가 근무하는 동안 일정 금액을 적립하여 퇴직 시 지급받습니다. 기업이 일정 금액을 기여하는 경우도 많습니다.
2. 운용 방식 : 적립된 자산은 다양한 금융 상품(주식, 채권 등)에 투자되어 수익을 추구합니다.
3. 퇴직 시 수령 : 퇴직 후 일시금으로 받을 수도 있고, 정기적으로 연금을 수령하는 방식으로 선택할 수 있습니다.
4. 세제 혜택 : 일부 국가에서는 퇴직연금에 대한 세금 우대 혜택을 제공하여 근로자에게 유리합니다.
5. 종류 : 퇴직연금에는 기업형 퇴직연금, 개인형 퇴직연금(IRP), 퇴직연금 보험 등이 있습니다.

퇴직연금은 근로자가 안정된 노후 생활을 할 수 있도록 돕는 중요한 재정적 수단입니다.

 

기금형 투자연금이란?

 

기금형 투자연금은 장기적인 노후 자산 마련을 위한 금융 상품으로, 주로 국민연금, 퇴직연금, 개인연금 등과 같은 형태로 제공됩니다. 이 상품의 주요 특징은 다음과 같습니다.

1. 장기 투자 : 은퇴 후 안정적인 소득을 제공하기 위해 설계되어, 일반적으로 긴 기간 동안 자금을 투자합니다.
2. 투자 전략 : 다양한 자산에 분산 투자하여 위험을 관리하고 수익을 추구합니다. 주식, 채권, 부동산 등 다양한 자산군에 투자될 수 있습니다.
3. 세제 혜택 : 일부 국가에서는 기금형 연금에 대한 세금 우대 혜택을 제공하여 세금 부담을 줄일 수 있습니다.
4. 안정성 : 일반적으로 비교적 안정적인 수익을 추구하며, 노후 자산의 안전성을 고려합니다.
5. 연금 수 령: 투자 기간이 종료된 후 정기적으로 연금을 지급받는 형태로 운영됩니다.

기금형 투자연금은 노후 준비에 효과적인 방법으로, 자신의 재정 상황과 투자 목표에 맞춰 선택하는 것이 중요합니다.

 

 

이렇게 기금형 투자연금에 대해 알아보았습니다.

미래를 준비하고 공부하는 우리에게 좋은 연금제도를 국가에서 운영한다면

너무 좋을것 같습니다.

 

그럼 다음번에도 흥미롭고 재미있는 주제로 찾아뵙겠습니다.

 

감사합니다!